澳本地基金管理公司正效仿被动型投资管理集团,削减个人投资者的年度资金管理费率,以期留住固有客户,并吸引新资金流入。
有分析指出,基金原本已面临相当大的机构客户费用下调压力,再降低个人投资者资金管理费率,预计一段时间内许多基金管理公司的利润空间将受到挤压,基金业低回报将成为新常态。
全球性费率调降风潮
ACB News《澳华财经在线》报道,波士顿基金管理公司Fidelity率先降低费率,企图超越指数基金先锋企业Vanguard,成为全球管理费率最低的基金管理公司。Fidelity此举引发全球各大基金管理公司纷纷开始削减年度管理费率。
在全球被动型指数基金当中,Vanguard一直以低费率领先,年度管理费率为0.05%。今年6月,Fidelity宣布将降低27只指数基金和交易所交易基金的费率。其中,S&P 500指数基金年度管理费率降至0.045%。
最近,日本基金管理公司Nikko AM也降低管理费率,旗下Nikko AM-Tyndall澳股收益基金年度管理费费率从0.95%降至0.85%。
Nikko AM澳股策略基金管理着60亿澳元的资产,董事总经理塞姆·浩林安(Sam Hallinan)表示,一些高费率基金已作赎回处理,面向散户发行的新基金费率也会有一些变化。他表示,提供价值最为重要,这也是基金未来盈利的关键。基金公司先要确保客户赚到钱,然后才能成功。
澳洲基金竞争白热化
ACB News《澳华财经在线》报道,在澳洲基金行业游戏正越来越复杂,澳洲大型机构正蓄意压低管理费率,甚至使得许多全球性大型资产管理公司已经不愿意南下经营。这反而给能够率先做到降低管理费的基金公司提供了机会。
澳大利亚交易所交易基金(ETF)之间的竞争已经异常凶猛,Blackrock旗下iShares ETFs想成为国内成本最低的交易所交易基金。
今年早些时候,Blackrock旗下iShares系列基金都降低了交易所交易基金的管理费率,包括核心S&P/ASX 200指数ETF从0.19%降至0.15%,历史悠久且流动性更强的SPDR S&P/ASX 200 ETF的管理费率也得以削减,而其竞争对手State Street费率仍为0.19%。
澳新银行(ANZ)也削减旗下ETF基金的费率,包括Phisical美元ETF基金费率从0.45%降至0.3%。
全球股票投资专业管理公司Hunter Hall是澳大利亚最大的道德基金公司之一,据澳相关媒体报道,该公司目前也在对旗下基金的管理费率结构进行复审。目前,Hunter Hall旗舰基金价值增长信托(Value Growth Trust)年度管理费率为1.64%,该信托基金自1994年成立以来,回报为13.7%。
研究机构Rainmaker表示,基金管理公司目前处于买方市场,在市场价格方面没有定价权。基金管理费率下滑,金融服务行业与其它行业本无差别。就像媒体和出租车行业一样,人们终于发现,这些行业提供的产品和服务都是商品。
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